Приложение N 2. Финансовая модель по проекту инвестиционной программы (приложение N 2.3 к приказу Минэнерго России от 24 марта 2010 г. N 114)

Финансовая модель по проекту инвестиционной программы

Утверждаю

руководитель организации

________________________

(подпись)

"__" _______ 20__ года

М.П.

Исходные данные Значение

┌─────────────────────────┬────────┐

│Общая стоимость объекта, │ │

│руб. без НДС │ │ Собственный капитал

├─────────────────────────┼────────┤ ┌───────────────────────────┬────────┐

│Прочие расходы, руб. без │ │ │ Простой период │ │

│НДС на объект │ │ │ окупаемости, лет │ │

├─────────────────────────┼────────┤ ├───────────────────────────┼────────┤

│Срок амортизации, лет │ │ │ Дисконтированный период │ │

│ │ │ │ окупаемости, лет │ │

├─────────────────────────┼────────┤ ├───────────────────────────┼────────┤

│Кол-во объектов, ед. │ │ │ Чистая приведенная │ │

│ │ │ │ стоимость (NPV) через 10 │ │

│ │ │ │ лет после ввода объекта в │ │

│ │ │ │ эксплуатацию, руб. │ │

├─────────────────────────┼────────┤ ├───────────────────────────┼────────┤

│Затраты на ремонт │ │ │ Целесообразность │ │

│объекта, руб. без НДС │ │ │ реализации проекта │ │

├─────────────────────────┼────────┤ └───────────────────────────┴────────┘

│Первый ремонт объекта, │ │

│лет после постройки │ │ Денежный поток на собственный

├─────────────────────────┼────────┤ капитал, руб.

│Периодичность ремонта │ │

│объекта, лет │ │ Рисунок (не приводится)

├─────────────────────────┼────────┤

│Прочие расходы при │ │

│эксплуатации объекта, │ │

│руб. без НДС │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Возникновение прочих │ │

│расходов, лет после │ │

│постройки │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Периодичность расходов, │ │

│лет │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│ │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Налог на прибыль │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│ │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Прочие расходы, руб. без │ │

│НДС в месяц │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Рабочий капитал в % от │ │

│выручки │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Срок кредита │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Ставка по кредиту │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Ставка по кредиту без │ │

│учета субсидирования │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Доля заемных средств │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Ставка дисконтирования на│ │

│собственный капитал │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Доля собственных средств │ │

├─────────────────────────┼────────┤

│Средневзвешенная │ │

│стоимость капитала (WACC)│ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┬────────┬────────┬──────────┐

│Период │ N │ N + 1 │ N + 2 │ _ <**> │год окон- │

│ │ │ │ │ │чания │

│ │ │ │ │ │строи- │

│ │ │ │ │ │тельства │

│ │ │ │ │ │объекта │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Прогноз инфляции │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Кумулятивная инфляция │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Доход, руб. без НДС │ │ │ │ │ │

└─────────────────────────┴────────┴─────────┴────────┴────────┴──────────┘

┌─────────────────────────┬────────┬─────────┬────────┬────────┬──────────┐

│Кредит, руб. │ N │ N + 1 │ N + 2 │ _ <**> │год окон- │

│ │ │ │ │ │чания │

│ │ │ │ │ │строи- │

│ │ │ │ │ │тельства │

│ │ │ │ │ │объекта │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Основной долг на начало │ │ │ │ │ │

│периода │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Поступление кредита │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Погашение основного долга│ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Начисление процентов │ │ │ │ │ │

└─────────────────────────┴────────┴─────────┴────────┴────────┴──────────┘

┌─────────────────────────┬────────┬─────────┬────────┬────────┬──────────┐

│Бюджет доходов и │ N │ N + 1 │ N + 2 │ _ <**> │год окон- │

│расходов, руб. │ │ │ │ │чания │

│ │ │ │ │ │строи- │

│ │ │ │ │ │тельства │

│ │ │ │ │ │объекта │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Доход │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Операционные расходы │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Ремонт объекта │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Прочие расходы при │ │ │ │ │ │

│эксплуатации объекта, │ │ │ │ │ │

│руб. без НДС │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│ │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│ │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Налог на имущество (После│ │ │ │ │ │

│ввода объекта в │ │ │ │ │ │

│эксплуатацию) │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Прибыль до вычета │ │ │ │ │ │

│расходов по уплате │ │ │ │ │ │

│налогов, процентов и │ │ │ │ │ │

│начисленной амортизации │ │ │ │ │ │

│(EBITDA) │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Амортизация │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Прибыль до вычета │ │ │ │ │ │

│расходов по уплате │ │ │ │ │ │

│налогов и процентов │ │ │ │ │ │

│(EBIT) │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Проценты │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Прибыль до │ │ │ │ │ │

│налогообложения │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Налог на прибыль │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Чистая прибыль │ │ │ │ │ │

└─────────────────────────┴────────┴─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│ │ │ │

┌─────────────────────────┬────────┬─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Денежный поток на │ N │ N + 1 │ N + 2 │ _ <**> │год окон- │

│собственный капитал, руб.│ │ │ │ │чания │

│ │ │ │ │ │строи- │

│ │ │ │ │ │тельства │

│ │ │ │ │ │объекта │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Прибыль до вычета │ │ │ │ │ │

│расходов по уплате │ │ │ │ │ │

│налогов и процентов │ │ │ │ │ │

│(EBIT) │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Амортизация │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Проценты │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Налог на прибыль │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│НДС │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Изменения в рабочем │ │ │ │ │ │

│капитале │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Инвестиции │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Изменения финансовых │ │ │ │ │ │

│обязательств │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Чистый денежный поток │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Накопленный чистый │ │ │ │ │ │

│денежный поток │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Коэффициент │ │ │ │ │ │

│дисконтирования │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Дисконтированный денежный│ │ │ │ │ │

│поток нарастающим итогом │ │ │ │ │ │

│(PV) │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Чистая приведенная │ │ │ │ │ │

│стоимость без учета │ │ │ │ │ │

│продажи (NPV) │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Внутренняя норма │ │ │ │ │ │

│доходности (IRR) │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Срок окупаемости (PBP) │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼──────────┤

│Дисконтированный срок │ │ │ │ │ │

│окупаемости (DBP) │ │ │ │ │ │

└─────────────────────────┴────────┴─────────┴────────┴────────┴──────────┘