11.5.5 Правила клиринга

Правила осуществления клиринга по обязательствам, возникшим из договоров, заключенных на основании как минимум одной из заявок, адресованной неограниченному кругу участников торгов, утвержденные клиринговой организацией и зарегистрированные в установленном порядке Банком России, в целях предупреждения недобросовестной конкуренции при использовании ИС, наряду с другими обязательными условиями, могут предусматривать (п. 7, 8 ст. 4 [6]):

- порядок и условия допуска обязательств к клирингу, если обязательства возникают из договора исключительной лицензии, договора коммерческой концессии или другого договора при распоряжении исключительными правами на ОИС;

- виды производных финансовых инструментов, а также договоров, объектом которых являются ценные бумаги с ИС, в отношении которых осуществляется клиринг;

- порядок проведения клиринга, в том числе порядок и условия включения обязательств в клиринговый пул (исключения обязательств из клирингового пула) и исполнения их обеспечения с использованием ИС, включая договор залога интеллектуальной собственности. При этом клиринговая организация вправе формировать один или несколько клиринговых пулов, где одно и то же обязательство может быть одновременно включено только в один клиринговый пул;

- перечень используемых клиринговой организацией форм внутреннего учета обязательств, возникающих при использовании ИС и допущенных к клирингу, их назначение и порядок их ведения;

- перечень используемых клиринговой организацией форм внутреннего учета товаров с ОИС в качестве имущества, предназначенного для исполнения таких обязательств, и товаров с ОИС, являющихся предметом клирингового обеспечения, их назначение и порядок их ведения;

- при оказании услуг оператором товарных поставок указание на то, что оператор товарных поставок осуществляет хранение товаров с ОИС, используемых для исполнения и (или) обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, с заключением соответствующего договора хранения;

- условия формирования и исполнения индивидуального и коллективного клирингового обеспечения с использованием ИС, в том числе порядок расчета и исполнения требований к участникам клиринга по поддержанию достаточного уровня индивидуального и коллективного клирингового обеспечения, предназначенного для исполнения и (или) обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу с центральным контрагентом;

- порядок и способы обеспечения исполнения обязательств по итогам клиринга в случае использования ИС для такого обеспечения, в этом случае заключение отдельного соглашения об обеспечении не требуется.

Особенности порядка формирования имущественного пула с использованием ИС и распоряжения им определяются клиринговой организацией, формирующей пул, в договоре об имущественном пуле, условия которого определяются правилами клиринга.

Указанный договор заключается участниками клиринга, которые соответствуют установленным правилами клиринга требованиям, только путем присоединения к договору об имущественном пуле в целом.

При этом данный договор наряду с другими обязательными условиями, предусмотренными федеральным законом и нормативными правовыми актами Банка России, а также правилами клиринга, может содержать:

- определение перечня и состава объектов пула (ИС, ценных бумаг с ИС и товаров с ОИС), которые могут быть внесены в имущественный пул;

- номинальную стоимость клирингового сертификата участия при использовании ИС;

- права владельца клирингового сертификата участия при использовании ИС;

- права и обязанности участников пула при использовании ИС, в том числе право участника пула заменить ранее переданные в пул объекты; обязанность участника пула по требованию клиринговой организации в случае снижения стоимости внесенных в пул ИС и (или) ценных бумаг с ИС, и (или) товаров с ОИС дополнительно внести в пул имущество;

- права и обязанности клиринговой организации, сформировавшей пул, в том числе по выдаче и погашению указанных клиринговых сертификатов участия.

Имущественный пул может быть прекращен клиринговой организацией, а участник пула вправе отказаться от договора об имущественном пуле только после погашения клиринговой организацией всех клиринговых сертификатов участия, выданных участнику(ам) пула.

В рамках организации системы управления рисками и предупреждения недобросовестной конкуренции при использовании ИС клиринговая организация и центральный контрагент в утверждаемых ими правилах организации системы управления рисками предусматривают перечень и описание мер, направленных на управление рисками (включая мониторинг и снижение рисков) при осуществлении клиринга с использованием ИС. При этом клиринговая организация предусматривает возможность участия в составе своего комитета по рискам представителей участников клиринга, специализирующихся на операциях с ценными бумагами с ИС, и использования ИС при исполнении обязательств и их обеспечении. Центральный контрагент при утверждении методики стресс-тестирования своих рисков и методики оценки точности модели центрального контрагента вправе предусмотреть риски с использованием ИС, в том числе с учетом стресс-сценариев для центрального контрагента и рекомендаций об изменении системы управления рисками со стороны Банка России.

В состав информации, обязательной для предоставления участниками клиринга своим клиентам, входит информация, содержащая:

- порядок учета ИС и товаров с ОИС в составе имущества, предоставленного в качестве обеспечения обязательств, допущенных к клирингу, и обязательств, возникших из договоров, заключенных участником клиринга за счет клиента;

- сведения о праве клиента потребовать ведения отдельного учета его ИС и товаров с ОИС в составе имущества, предоставленного в качестве обеспечения, и обязательств участника клиринга, возникших из договоров, заключенных за счет этого клиента;

- сведения о перечне и описании рисков клиента, связанных с отсутствием отдельного учета его ИС и товаров с ОИС в составе имущества, предоставленного в качестве обеспечения, и обязательств участника клиринга, возникших из договоров, заключенных за счет этого клиента.

При недействительности договора с использованием ИС, который был заключен центральным контрагентом и обязательство по которому прекращено, возмещение убытков потерпевшему лицу, за счет которого исполнен один из взаимосвязанных договоров, осуществляется лицом, за счет которого исполнен другой взаимосвязанный договор и которое знало или должно было знать об основаниях недействительности взаимосвязанного договора, являющегося недействительным. При недействительности договора с использованием ИС, который был заключен с центральным контрагентом и обязательство по которому прекращено, возмещение убытков потерпевшему лицу в отсутствие взаимосвязанных договоров осуществляется центральным контрагентом, если он знал или должен был знать об основаниях недействительности договора, являющегося недействительным.

Недействительность договора, обязательство по которому прекращено по результатам неттинга, не влечет недействительности сделок, совершенных в процессе неттинга, и результатов неттинга.

Правилами клиринга может быть предусмотрена третейская оговорка о разрешении споров между участниками клиринга, участниками клиринга и лицом, осуществляющим функции центрального контрагента, участниками клиринга и клиринговой организацией, связанными с проведением клиринга (оказанием клиринговых услуг) и (или) с исполнением обязательств по итогам клиринга с использованием ИС, лицом, осуществляющим функции центрального контрагента, и клиринговой организацией в порядке третейского разбирательства постоянно действующим специализированном третейским судом по вопросам ИС.