Классификация по группам специального процентного риска в зависимости от рейтинга краткосрочной кредитоспособности

Классификация по группам специального процентного риска

в зависимости от рейтинга краткосрочной кредитоспособности

Вопрос 4.2. Расчет каких видов риска осуществляется по вложениям в ипотечные сертификаты участия в соответствии с Положением N 511-П?

Ответ. Поскольку в соответствии с Федеральным законом от 11.11.2003 N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" (далее - Федеральный закон N 152-ФЗ) доходом по ипотечным сертификатам участия являются денежные средства, полученные их владельцами в счет погашения заемщиком ипотечного займа (основного долга и процентов), по данным бумагам осуществляется расчет процентного риска.

В то же время в соответствии с Федеральным законом N 152-ФЗ ипотечный сертификат участия удостоверяет долю его владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие и предоставляет право голоса при принятии решений общим собранием владельцев данных ценных бумаг. Таким образом, в связи с наличием ряда признаков, характерных для долевых ценных бумаг, по ипотечным сертификатам участия также необходимо осуществлять расчет величины фондового риска.

Вопрос 4.3. Необходимо ли осуществлять расчет специального процентного и специального фондового риска по ипотечным сертификатам участия?

Ответ. Специальный процентный и фондовый риски отражают, в том числе, риск неблагоприятного изменения справедливой стоимости под влиянием различных факторов кредитного характера. В этой связи ценные бумаги, подлежащие включению в расчет величин процентного и фондового рисков, в том числе ипотечные сертификаты участия, включаются в расчет специального процентного и специального фондового рисков соответственно. При этом пунктом 2.3 Положения N 511-П введена отдельная шкала коэффициентов риска для расчета специального процентного риска по инструментам секьюритизации и повторной секьюритизации, которая распространяется, в том числе, на ипотечные сертификаты участия.